Simplicidade na gestão de investimentos de previdência

Como o mundo dos investimentos torna-se mais sofisticado ao longo do tempo, comitês de planos de investimento de previdência têm grandes ideias e uma melhor implementação. Mas, como em qualquer indústria, a evolução pode vir com o aumento da complexidade, diminuindo assim as recompensas. Em algum momento, a inovação pode realmente prejudicar mais do que agregar!

Muitas vezes com a inovação, mesmo processos simples tornam-se desnecessariamente complexos. Como nas palavras de Albert Einstein: “Faça tudo da forma mais simples possível, mas não mais simples que isso”.

Então, como você determina onde está este ponto de inflexão e quando você deve gerenciar esses desenvolvimentos você mesmo, contratar alguém para geri-los ou evitá-los por completo?

Comitês de investimento podem implantar uma estrutura simples em duas etapas para responder a estas perguntas.

Passo 1: Identificar as suas capacidades e recursos de gerenciamento.

No nível mais básico, acreditamos que comitês de investimento devem articular metas de longo prazo para o plano. Eles devem considerar:

– Horizonte temporal do plano

– A força do sponsor

– Crenças fundamentais das partes interessadas-chave

– Requisitos legais e regulamentares

– Se você sabe onde quer ir, você pode se esforçar para gerir o plano de forma eficaz, mesmo se está limitado em outras habilidades, tempo, pessoal ou recursos monetários.

Se você tem ou pode criar capacidades e recursos adicionais, você pode passar para a etapa dois.

Passo 2: Analisar os benefícios e complexidade de cada ação.

Quando uma comissão tem capacidades e recursos adicionais, ela enfrenta uma difícil decisão de como melhor utilizá-los.

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Acreditamos que comitês de investimento necessitam de um quadro para decidir quais ações devem ser priorizadas (veja a ilustração). Nossa estrutura divide ações propostas em quatro categorias:

– Considerar

-Terceirizar

– Evitar

Juntando tudo

Estas não são ideias revolucionárias: Obter simplicidade exige uma estrutura simples. Mas perguntando para si mesmo quais recursos você tem e onde uma ação se enquadra é uma boa maneira de priorizar ações de benefício simples e elevadas e evitar complexidade, ações de benefícios inferiores. É uma boa maneira de dizer: “É claro que seria uma boa ação para considerar, mas o nosso tempo é limitado; devemos lidar com os itens maiores em primeiro lugar?” E é uma boa maneira de identificar onde o trabalho de terceirização pode realmente valer.
alexslivinski_300Guest blogger Alex Slivinski is a Consultant within Willis Towers Watson’s Investment business. He is a member of the U.S. Defined Benefit Steering Committee, a task-group for identifying forward-thinking investment ideas and adapting them into compelling, integrated solutions for U.S. defined benefit pension plans.

Categories: Instituições Financeiras, Português, Saúde & Vida, Serviços Financeiros | Tags: , , , , , ,

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