A Diferença Entre o Risco e a Perda

risk vs loss

A gestão de risco tem feito muitas pessoas substituírem uma palavra de quatro letras por outra. Eles usam a palavra RISCO quando deveriam dizer PERDA. E há um mundo de diferença entre os dois. É a diferença entre o brilho nos olhos dos amorosos recém-casados e o grito do bebê no meio da noite.

A Diferença

Um risco é a possibilidade de uma perda. A perda é a realização dessa possibilidade negativa. Risco é atravessar uma rua movimentada com os olhos vendados. Uma perda é ser atropelado por um carro enquanto faz isso.

Nem todos os riscos resultam em perdas e nem todas as perdas resultam em riscos.

Um risco é colocar um revólver com uma bala até a sua cabeça e puxar o gatilho. A perda é o resultado da câmara com a bala a ser disparada. UM RISCO sem perda é quando você puxa o gatilho e o martelo atinge uma câmara vazia. A PERDA sem risco seria colocar um revólver cheio de balas até sua cabeça e puxar o gatilho.

Quando Você Excede o Limite de Risco

Então, se alguém lhe perguntar o que você pretende fazer quando seu limite de risco é ultrapassado, você tem opções. Uma dessas opções é ignorar a potencial violação e esperar que você esteja com sorte. Aqueles que tomam essa decisão e não se deparam com a transformação desse risco numa perda, ficam como os gênios do risco. Aqueles que se encontram diante de uma perda maior do que eles podem suportar, ficam como os burros.

O Passado Tem Perdas, o Futuro só Tem Riscos.

Outras opções envolvem as muitas maneiras existentes para reduzir a frequência ou a gravidade do risco, para colocá-lo dentro do seu limite. Mas mesmo se você não tomar essas escolhas, o seu risco reduzido pode ainda resultar em uma perda. Se a sua avaliação do risco foi correta, então o risco pode ajudar a limitar a perda que excede o seu limite. Mas se a sua estimativa do risco estava incorreta e você tem uma perda, a perda pode ser maior do que o limite, mesmo se você seguiu cuidadosamente os procedimentos para reduzir o risco.

Quando Sua Perda Ultrapassa Seus Limites

Mas se alguém lhe perguntar o que você pretende fazer quando a perda excede o seu limite, que no caso é uma história completamente diferente. As escolhas são poucas. A perda aconteceu. Você deve então:

  1. Aprender a viver com as consequências da perda que você estava tentando evitar, definindo o limite, e
  2. Tentar compreender a causa da perda que excedeu seu limite e discernir se é possível fazer alterações que irão ajudá-lo a evitar tais situações no futuro.

Viver com as Consequências

Aprender a viver com as consequências da perda pode significar ajustar seus limites de risco para menores impactos de risco que agora você pode ter acesso.

O oposto de aprender a viver com as consequências é a prática destrutiva, mas comum, de “dobrar a aposta”. Quando um jogador “dobra a aposta” depois de uma perda, ele tem a esperança de recuperar na próxima aposta o que foi perdido.

Os comerciantes são, às vezes, propensos a este pensamento. Eles concluem que tal comportamento é a única maneira de salvar o seu trabalho depois de uma grande perda. Muitas vezes, essas ações trazem consequência oposta ao comerciante.

Aprendendo com a Perda

Aprender com a perda significa rastrear se a perda excessiva resultou da retenção excessiva do risco, erros de medição de risco ou resultados de um evento previsível, mas altamente improvável.

A retenção excessiva do risco pode se dar devido a falha em seguir os procedimentos, incluindo a falha mencionada acima em agir uma vez que uma quebra do limite é encontrada.

Outras falhas podem ser vistas a partir da excelente análise de fracasso de Jared Diamond. Diamond, o autor do best-seller Guns Germs and Steel, sugere que as civilizações falharam por causa de quatro tipos de falhas:

  • Falhas ao antecipar um problema antes que ele chegue
  • Falha em não perceber um problema, uma vez que ele acontece
  • Falha até mesmo ao tentar resolver um problema uma vez que ele foi percebido
  • Falha aoresolver um problema queestão tentando resolver

Risco Confuso para Perda

No entanto, ao responder a essas perguntas, estamos cientes de que, às vezes, as pessoas usam a palavra RISCO quando deveriam usar a palavra PERDA. Uma pessoa recentementefalou sobreo seu programa degestão de risco efoi tão longea ponto de dizer”realização do potencial negativo de um risco”, quando queria dizer PERDA.

Em programas de gestão de risco, quando solicitado por uma tolerância ao risco, a única coisa que a gente pode pensar é, muitas vezes, na tolerância da perda. Isso pode funcionar em algumas situações. Mas em muitos casos, a certeza que é geralmente implícita por uma tolerância de perda custa muito caro.

  • Nenhuma perda superior a 10 milhões de dólares é uma declaração da tolerância de perda
  • Nenhuma situação em que a probabilidade de uma perda é maior que 10 milhões dólares, superior a 95%, é uma declaração de tolerância ao risco

Técnicas de gestão de risco são aplicadas para identificar e afetar tendências. Em seu livro “Teste de estresse: Reflexões sobre Crises Financeiras”, Timothy Gethier cita Robert Rubin dizendo “não se pode julgar uma decisão como se vê, ela só faz sentido, dada a informação disponível no momento.” E isso é outro aspecto do que significa se concentrar na perda em vez do risco.

Quando você se concentra na perda, você toma uma decisão com base na situação após o fato. Uma decisão que fez todo o sentido no momento em que foi feita pode parecer muito pior quando você descobrir que ela teve um resultado adverso (o que eu quero dizer é uma perda).

Mas se você pode concentrar religiosamente o seu programa de gestão de risco nas melhores tomadas de decisões com as informações disponíveis no momento, o futuro será diferente do passado. Isso é porque o passado tem perdas, o futuro só tem riscos.

About Dave Ingram

Dave is an Executive Vice President of Willis Re, specialising in theory and practice of ERM for insurers. Based in…
Categories: Análises, Controle de Risco, Português, Resseguros | Tags: , , , ,

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